中國警方在得到線報，獲得以九子龍為首的國際制毒販毒集團在大陸開辟的黃金通道——云南經廣州，深圳至香港，進行全方位清理。販毒集團的首領九子龍也被抓獲，但經審查，被抓的人并不是九子龍！九子龍已經逃脫了法網，在此情況下，公安部緝毒局召回內線偵察員 “火狐”命令他繼續留在香港，查清九子龍的下落。 九子龍在遭受打擊之后，并沒有潛藏起來，而是開辟了新的販毒通道，把位于東海沿海的龍海市作為跳板，市公安局緝毒大隊長王小波是聞名的緝毒英雄。他在獲取毒團伙將在珍珠島渡假村進行毒品交易的情報后，率領緝毒警包圍了渡假村。但現場情況卻出乎他的意料，毒梟麻三和幾個日本買主全部昏倒在餐桌旁。王小波擒獲了販毒人員并繳獲冰毒三千克，五百萬美金毒資不翼而飛……… 為九子龍頂罪而入獄的曹東方因刑出獄而得到九子龍的重用，九子龍的干女兒阿麗和男友號稱亞洲第一制毒手阿西在接曹東方出獄時遇上黑道追殺。曹東方對九子龍奴顏卑膝。就是為了要取代九子龍的霸主地位。王小波經過偵察證實了劉亮就是偷走了毒資的重大嫌疑人。曹東方約見劉亮，對劉亮痛下殺手，并劫走其五百萬美金。在較量中，曹東方一不做二不休，找機會設計殺了九子龍……并找機會把海洛因放在了王小波的輸液瓶中，王小波在不知不覺中染上了毒癮。“火狐” 文武通過一次毒品交易而取得了曹東方的信任…… 在制毒梟的船上，一場最后生死的較量展開了，此時，警方已經包圍了制毒船，九子龍和曹東方起內訌，曹東方被九子龍打傷，知道自已上當，準備把K粉沖入大海，王小波為了保護證據，被活活淹死在暗艙中…… 在最后的決戰中，走投無路的曹東方懇請文武照看自已的妹妹，阿麗向文武開冷槍，卻擊中了曹燕……曹東方見妹妹最后得如此下場，含淚打死了阿麗，最后用自已的筷子自殺……九子龍陷入了絕望中，她走投無路，和其團伙成員紛紛落網。 在王小波喪禮上，他實現了自已最后的愿望，文武和父親一起給他的遺體蓋上了莊嚴的國旗。